Gran Colombia Gold anunció sus estados financieros consolidados condensados interinos no auditados y su correspondiente informe de gestión de la gerencia (MD&A) para los tres y seis meses que culminaron el 30 de junio de 2021. Todas las cifras financieras contenidas en el presente documento están expresadas en dólares de los Estados Unidos (“USD”), salvo que se indique otra moneda.
Destacados del Segundo Trimestre y de la Primera Mitad del 2021
Gran Colombia completó un paso importante de su estrategia de crecimiento a través de la diversificación, al completar la adquisición, el 4 de junio de 2021, de todas las acciones de Gold X Mining Corp (“Gold X”) que no poseía y posteriormente el cierre de una oferta de $300 millones el 9 de agosto de 2021 de Notas Senior Sin Garantía de 6,875% con vencimiento en el 2026 (las “Notas del 2026”) para financiar el desarrollo del Proyecto Toroparu en Guyana, para prepagar el balance de $18,0 millones restante de sus Notas Vinculadas al Oro y para fines generales corporativos. La Compañía se acerca a la culminación de una actualización de la evaluación económica preliminar (preliminary economic assessment – “PEA”) para el Proyecto Toroparu que incorpora los recién anunciados resultados de alto tenor del programa de perforación del 2020-2021 llevado a cabo por Gold X.
La Compañía agregó una participación en el capital de 27% en Denarius Silver Corp. (“Denarius”) a su portafolio en la primera mitad de 2021, exponiéndola al depósito polimetálico Lomero-Poyatos ubicado en España, cerca del proyecto Matsa JV en la Faja Pirítica Ibérica, y a los Proyectos Guía Antigua y Zancudo en Colombia.
En febrero de 2021, Gran Colombia también completó exitosamente su escisión de los Activos de Minería de Marmato, donde la Compañía tiene una participación continuada en el capital de 44% en Aris Gold Corporation (“Aris”). Los resultados operacionales y financieros de Marmato están consolidados únicamente hasta el 4 de febrero de 2021 y a partir de dicha fecha, la Compañía reconoce su inversión en Aris en el capital.
Gran Colombia publicó su informe de sostenibilidad inaugural en junio de 2021. El informe refleja un esfuerzo enfocado en la medición y revelación de las prioridades y desempeño en materia de Ambiente, Sociedad y Gobierno (“ASG”) de la Compañía en el futuro. La Compañía sigue comprometida con la salud y seguridad de sus empleados, y a través de COMFAMA Colombia, fue la primera compañía de Antioquia en asegurar vacunas para sus empleados y sus familias. Gran Colombia adquirió 8.000 vacunas (16.000 dosis), creó campañas educacionales de vacunación, y administró más de 5.000 primeras dosis, con el inicio de las segundas dosis a mediados de agosto.
La producción de oro de Gran Colombia de sus Operaciones en Segovia alcanzó un total de 52.198 onzas en el segundo trimestre de 2021, comparando con 44.377 onzas en el segundo trimestre de 2020. La producción de oro total de Segovia en la primera mitad de 2021 alcanzó 101.256 onzas, comparando con 94,723 onzas en la primera mitad del año pasado. En julio de 2021, la producción de oro de Segovia, que reflejó el impacto de un cierre planificado para mantenimiento de cuatro días de la planta, fue de 15.258 onzas. Esto lleva la producción de oro total de los últimos 12 meses de la Compañía de sus Operaciones en Segovia para el final de julio de 2021 a 201.688 onzas, un aumento de 3% comparando con el 2020. La Compañía sigue en camino para cumplir su pronóstico de producción anual de 200.000 a 220.000 onzas de oro de Segovia en el 2021. Incluyendo la producción de Marmato hasta el 4 de febrero de 2021, la producción de oro consolidada en la primera mitad de 2021 fue de 103.684 onzas, comparando con 104,475 onzas en la primera mitad del año pasado.
Los ingresos consolidados alcanzaron un total de $96,4 millones y $198,3 millones en el segundo trimestre y la primera mitad de 2021, respectivamente, un aumento desde $77,1 millones y $178,1 millones en el segundo trimestre y la primera mitad, respectivamente, del 2020. El aumento de un año a otro de los ingresos refleja principalmente un aumento del precio obtenido por el oro por la Compañía (1) que alcanzó un promedio de $1.805 por onza vendida en la primera mitad de 2021, comparando con un promedio de $1.622 por onza vendida en la primera mitad del año pasado.
En las Operaciones en Segovia, costos en efectivo totales (1) alcanzaron un promedio de $767 por onza en el segundo trimestre de 2021, comparando con $654 por onza en el segundo trimestre de 2020, lo que lleva el promedio de la primera mitad de 2021 a $796 por onza, comparando con $625 por onza en la primera mitad del año pasado. El aumento de un año a otro del costo en efectivo total de Segovia por onza en el segundo trimestre y la primera mitad de 2021 refleja (i) un aumento de las tarifas pagadas a los contratistas y los mineros artesanales (que no habían cambiado desde el 2017) implementadas en el tercer trimestre de 2020 como respuesta a las condiciones actuales del mercado del oro, (ii) los precios de contado del oro más altos que aumentaron los impuestos a la producción sobre base por onza y (iii) costos adicionales para mantener los protocolos para COVID-19 necesarios exigidos para proteger la salud y seguridad de los trabajadores y a las comunidades locales de Segovia. Incluyendo a Marmato, los costos en efectivo totales consolidados fueron de $816 por onza en la primera mitad de 2021, comparando con $686 por onza en la primera mitad del año pasado.
Los costos de sustento con todo incluido (“CSTI”) (1) por onza vendida de las Operaciones en Segovia fueron de $1.101 y $1.110 en el segundo trimestre y en la primera mitad, respectivamente, del 2021, comparando con $965 y $890 en el segundo trimestre y primera mitad, respectivamente, del 2020. El aumento de un año a otro de los CSTI de Segovia en el 2021 refleja (i) el aumento de los costos en efectivo totales descritos anteriormente y (ii) un aumento de los gastos de desarrollo de la mina y otros gastos de capital de sustento. Los gastos de capital de sustento en Segovia alcanzaron $19,9 millones en la primera mitad de 2021, un aumento desde $13,0 millones en la primera mitad del año pasado que reflejaron una reducción de las actividades en el segundo trimestre de 2020 durante las etapas iniciales de la cuarentena nacional por COVID-19 en Colombia que retrasó muchas de las iniciativas de la Compañía hasta más adelante en el año 2020. Incluyendo a Marmato, los CSTI consolidados en la primera mitad de 2021 fueron de $1.133 por onza, comparando con $954 por onza en la primera mitad del año pasado.
El EBITDA Ajustado (1) alcanzó $48,0 millones en el segundo trimestre de 2021, comparando con $37,6 millones en el segundo trimestre del año pasado. Esto lleva el EBITDA ajustado total de la primera mitad de 2021 a $94,3 millones, un aumento desde $88,0 millones en la primera mitad de 2020. El EBITDA ajustado de los últimos 12 meses de la Compañía para finales de junio de 2021 se ubicó en $194,1 millones, comparando con $187,8 millones en el 2020.
El efectivo neto generado por las actividades operacionales en el segundo trimestre de 2021 fue de $12,8 millones, comparando con $7.0 millones en el segundo trimestre del año pasado. El flujo de caja operacional, en el segundo trimestre del año, normalmente ve el impacto más significativo de los pagos de impuesto sobre la renta en Colombia que alcanzó $49,3 millones en el segundo trimestre de 2021, un aumento desde $35,3 millones en el segundo trimestre del año pasado. En la primera mitad de 2021, el efectivo neto suministrado por las actividades operacionales alcanzó $26,4 millones, comparando con $38,9 millones en la primera mitad del año pasado, lo que refleja el aumento de los pagos del impuesto sobre la renta en el 2021 y $8,8 millones por pagos por cambio de control hechos por Aris relacionados con la Transacción Aris.
El Flujo de Efectivo Libre (1) en el segundo trimestre de 2021, que reflejó el aumento de los gastos del capital de sustento y de los pagos del impuesto sobre la renta este año, fue negativo $3,0 millones, comparando con negativo $3,8 millones en el segundo trimestre de 2020. El Flujo de Efectivo Libre en la primera mitad de 2021 fue negativo $0,5 millones, comparando con $14,1 millones en la primera mitad de 2020. El Flujo de Efectivo Libre de la Compañía, ajustado para excluir a Aris, en la primera mitad de 2021 fue de $11,8 millones, comparando con $20,1 millones en la primera mitad del año pasado, lo que refleja un aumento de los pagos del impuesto sobre la renta y de los gastos de capital en Segovia en la primera mitad de 2021, comparando con la primera mitad del año pasado.
El balance general de la Compañía continuó reflejando liquidez robusta con efectivo total de $57,8 millones y capital de trabajo de $59,3 millones para finales de junio de 2021.
La Compañía retornó un total de $7,6 millones a los accionistas en la primera mitad de 2021 con el pago de su dividendo mensual por un total de $4,4 millones y la recompra de 702,000 acciones a un costo de $3,2 millones.
La renta de las operaciones en el segundo trimestre de 2021 fue de $39,6 millones, un aumento desde $30,4 millones en el segundo trimestre del año pasado principalmente debido a la fortaleza de los precios más altos obtenidos por el oro y mayor volumen de producción compensados parcialmente por el aumento del costo en efectivo total por onza de Segovia, comparando con el segundo trimestre del año pasado. La renta de las operaciones en la primera mitad de 2021 alcanzó $78,7 millones, comparando con $71,3 millones en la primera mitad de 2020 a pesar de incluir cinco meses menos de resultados operacionales de Marmato debido a la pérdida de control de Aris a principios de febrero de 2021. En la primera mitad de 2021, al aumento del precio obtenido por el oro, junto con gastos G&A más bajos y los gastos por compensación basada en acciones más que mitigaron el impacto de los costos en efectivo más altos por onza de Segovia sobre la renta de las operaciones.
La Compañía reportó una renta neta de $29,8 millones ($0,41 por acción) en el segundo trimestre de 2021, comparando con una pérdida neta de $18,6 millones ($0,27 por acción) en el segundo trimestre de 2020, lo que refleja la mejora de $9,2 millones de la renta de las operaciones indicada anteriormente y una ganancia de instrumentos financieros de $1,5 millones en el segundo trimestre de 2021, comparando con una pérdida de instrumentos financieros de $35,4 millones en el segundo trimestre de 2020. En la primera mitad de 2021, la renta neta alcanzó $148,1 millones ($2,31 por acción), comparando con $5,7 millones ($0,13 por acción) en la primera mitad del año pasado. La renta neta en la primera mitad de 2021 reflejó la mejora de $7,4 millones en la renta de las operaciones según se indicó anteriormente y también se benefició de la ganancia de $56,9 millones por pérdida del control de Aris, la ganancia de $44,3 millones en instrumentos financieros (comparando con una pérdida de $18,9 millones en instrumentos financieros en la primera mitad del año pasado) y la ganancia de $8,9 millones por la venta del Proyecto Zancudo. La renta neta de la primera mitad de 2021 incluyó los costos de la Transacción Aris de $9,8 millones mientras que la renta neta en la primera mitad de 2020 incluyó los costos de la Transacción RTO con Bluenose de $16,7 millones.
La renta neta ajustada (1) en el segundo trimestre de 2021 fue de $23,6 millones ($0,33 por acción), comparando con $17,5 millones ($0,29 por acción) en el segundo trimestre del año pasado. En la primera mitad de 2021, la renta neta ajustada mejoró a $45,5 millones ($0,69 por acción) desde $38,7 millones ($0,66 por acción) en la primera mitad del año pasado. La mejora de un año a otro de la renta neta ajustada en el segundo trimestre y la primera mitad de 2021 refleja principalmente los factores indicados anteriormente relacionados con la renta de las operaciones compensados parcialmente con un aumento del gasto por impuesto sobre la renta.
El programa de perforación actualmente en ejecución en Segovia de la Compañía continúa produciendo resultados alentadores tal como se anunció en los comunicados de prensa de fecha 9 de junio de 2021 y 12 de julio de 2021. Gran Colombia está llevando a cabo 60.000 metros de perforación en Segovia en el 2021 dedicando 40.000 metros al programa de perforación dentro de la mina y cerca de la mina, que está actualmente en ejecución, en sus cuatro minas operativas y los 20.000 metros restantes tienen como objetivo probar los objetivos de áreas maduras de mayor prioridad en las 24 vetas conocidas en su título minero donde actualmente no existe producción.
Fuente: Gran Colombia Gold
